När år 2023 närmar sig har Teslas 10 000:e supercharger på det kinesiska fastlandet etablerat sig vid foten av Oriental Pearl i Shanghai, vilket markerar en ny fas i deras eget laddningsnätverk.
Under de senaste två åren har antalet elbilsladdare i Kina ökat explosionsartat. Offentliga uppgifter visar att det totala antalet elbilsladdare i hela landet i september 2022 hade nått 4 488 000, en ökning med 101,9 % jämfört med föregående år.
I byggandet av elbilsladdare som är i full gång kan vi se Teslas superladdningsstation som kan köras i mer än en halv dag efter laddning på 10 minuter. Vi såg också NIO-strömförsörjningsstationen, som är lika snabb som att tanka. Men bortsett från det faktum att användarnas personliga upplevelse blir bättre dag för dag, verkar vi ägna liten uppmärksamhet åt frågor som rör elbilsladdarindustrins kedja och dess framtida utvecklingsriktning.
Vi pratade med experter på den inhemska elbilsladdarbranschen och studerade och tolkade den nuvarande utvecklingen av den inhemska elbilsladdarbranschen och dess representativa uppströms- och nedströmsföretag, och slutligen analyserade och förutspådde nya möjligheter för tillväxten av den inhemska elbilsladdarbranschen i världen baserat på branschens verklighet och framtida potential.
Laddningsindustrin för elbilar har svårt att tjäna pengar, och Huawei samarbetade inte med State Grid
I förrgår hade vi ett möte för elbilsladdarbranschen där vi diskuterade den nuvarande lönsamhetsmodellen för elbilsladdarbranschen, operatörsmodellen för elbilsladdare och utvecklingsstatusen för elbilsladdarmodulen, ett viktigt område inom elbilsladdarbranschen.
F1: Vilken är vinstmodellen för operatörer av elbilsladdare för närvarande?
A1: Det är faktiskt svårt för operatörer av laddstationer för elbilar att gå med vinst, men vi är alla överens om att det finns rimliga driftssätt: precis som bensinstationernas serviceområde kan de tillhandahålla mat och underhållning runt laddstationerna och erbjuda riktade tjänster enligt laddningsanvändarnas preferenser. De kan också kommunicera med företag för att tjäna annonsavgifter.
Att tillhandahålla tjänster som serviceområden vid bensinstationer kräver dock stödjande anläggningar och relaterad personal, vilket är en stor mängd stöd för operatörerna, vilket resulterar i relativt svårt genomförande. Därför är de huvudsakliga vinstmetoderna fortfarande direkta intäkter från serviceavgifter och subventioner, medan vissa operatörer också hittar nya vinstmöjligheter.
F2: Kommer företag som PetroChina och Sinopec, som redan har många bensinstationer, att ha vissa fördelar med avseende på operativ lokalisering för laddningsindustrin för elbilar?
A2: Det råder ingen tvekan om det. CNPC och Sinopec är faktiskt redan involverade i byggandet av laddstationer och laddningsstationer för elbilar, och deras största fördel är att de har tillräckligt med markresurser i staden.
I Shenzhen, till exempel, eftersom det finns fler renodlade elbilar i Shenzhen, är lönsamheten för lokala operatörer fortfarande mycket hög, men i ett senare utvecklingsskede kommer det att finnas ett problem med en allvarlig brist på billiga markresurser utomhus, och priserna på mark inomhus är för dyra, vilket hämmar den fortsatta lanseringen av elbilsladdare.
Faktum är att alla städer i framtiden kommer att ha en utvecklingssituation som Shenzhen, där de tidiga vinsterna är goda, men det senare avskräcks på grund av markpriset. Men CNPC och Sinopec har naturliga fördelar, så för operatörerna är CNPC och Sinopec konkurrenter med naturliga fördelar i framtiden.
F3: Hur ser utvecklingsläget ut för den vanliga laddningsmodulen för elbilar i hemmet?
A3: Det finns ungefär tiotusentals inhemska företag som tillverkar elbilsladdare, men nu finns det färre och färre tillverkare som tillverkar elbilsladdmoduler, och konkurrenssituationen blir alltmer uppenbar. Anledningen är att elbilsladdmodulen, som den viktigaste komponenten i uppströmssegmentet, har en hög teknisk tröskel och gradvis monopoliseras av ett fåtal ledande företag i utvecklingen.
Och bland företag med gott rykte, inflytande och teknologi är Huawei bäst bland alla tillverkare av laddningsmoduler för elbilar. Men Huaweis laddningsmodul för elbilar skiljer sig från det nationella elnätets standard, så det finns inget samarbete med det nationella elnätet för närvarande.
Förutom Huawei är Increase, Infypower och Tonhe Electronics Technologies de viktigaste leverantörerna i Kina. Infypower har den största marknadsandelen, huvudmarknaden ligger utanför nätverket, det finns en viss prisfördel, medan Tonhe Electronics Technologies har en mycket hög andel i nätverket, vilket i allt högre grad visar den oligarkiska konkurrensen.
Uppströms i elbilsladdningskedjan tittar på laddningsmodulen, och mellanströmskedjan tittar på operatören.
För närvarande är den uppströms industrikedjan för elbilsladdare för nya energifordon tillverkare av komponenter och utrustning som behövs för konstruktion och drift av elbilsladdare. I mitten av branschen finns laddningsoperatörerna. Deltagarna i olika laddningsscenarier nedströms i industrikedjan är främst användare av olika nya energifordon.
I den uppströms industriella kedjan för laddstationer för elbilar är laddningsmodulen den centrala länken och har en hög teknisk tröskel.
Enligt statistik från Zhiyan Information är kostnaden för hårdvaruutrustning för elbilsladdare den största kostnaden för elbilsladdare och står för mer än 90 %. Laddningsmodulen är kärnan i elbilsladdarens hårdvaruutrustning och står för 50 % av kostnaden för hårdvaruutrustning för elbilsladdare.
Laddningsmodulen tillhandahåller inte bara energi och elektricitet, utan utför även AC-DC-omvandling, DC-förstärkning och isolering, vilket avgör prestandan och effektiviteten hos elbilsladdaren, och kan sägas vara elbilsladdarens "hjärta", med en hög teknisk tröskel, och den viktiga tekniken finns endast i händerna på ett fåtal företag i branschen.
För närvarande är de vanligaste tillverkarna av laddningsmoduler på marknaden Infypower, Increase, Huawei, Vertiv, UUGreenPower Electrical, Shenzhen Sinexcel Electric och andra ledande företag, som står för mer än 90 % av de inhemska leveranserna av laddningsmoduler.
I mitten av industrin för laddning av elbilar finns det tre affärsmodeller: operatörsledd modell, fordonsföretagsledd modell och tredjepartsplattformsledd modell för laddningstjänster.
Den operatörsledda modellen är en driftsledningsmodell där operatören självständigt slutför investeringar, byggnation, drift och underhåll av laddningsverksamheten för elbilar och tillhandahåller laddningstjänster för användare.
I detta läge integrerar laddningsoperatörerna i hög grad resurserna uppströms och nedströms i industrikedjan och deltar i forskning och utveckling av laddningsteknik och tillverkning av utrustning. I ett tidigt skede behöver de göra stora investeringar i anläggningen, laddstationen för elbilar och annan infrastruktur. Det är en tillgångstung verksamhet, vilket ställer höga krav på företagens kapitalstyrka och omfattande driftsstyrka. För företagens räkning har TELD New Energy, Wanbang Star Charge Technology och State Grid arbetat.
Det ledande läget för bilföretag är driftsledningsläget där de nya energifordonsföretagen använder elbilsladdare som eftermarknadsservice och ger ägare av varumärken med inriktning på laddning en bättre upplevelse.
Detta läge är endast för bilägare i bilföretag, och utnyttjandegraden för elbilsladdare är låg. Men i läget med oberoende pålkonstruktion måste bilföretagen också lägga ut höga kostnader för att bygga och underhålla elbilsladdare i ett senare skede, vilket är lämpligt för bilföretag med ett stort antal kunder och en stabil kärnverksamhet. Representativa företag inkluderar Tesla, NIO, XPENG Motors och så vidare.
Tredjepartsladdningsplattformen är ett driftshanteringsläge där tredje parten integrerar och återförsäljer elbilsladdare från olika operatörer genom sin egen resursintegrationsförmåga.
Denna tredjepartsplattform för laddningstjänster deltar inte i investeringar och konstruktion av elbilsladdare, utan kopplar till elbilsladdare från olika laddningsoperatörer till sin egen plattform genom sin resursintegrationskapacitet. Med hjälp av stordatateknik och resursintegration och -allokering är elbilsladdare från olika operatörer sammankopplade för att tillhandahålla laddningstjänster för C-användare. Representativa företag inkluderar Xiaoju Fast Charging och Cloud Fast Charging.
Efter nästan fem år av full konkurrens är mönstret för driften av laddstationer för elbilar initialt fast, och större delen av marknaden kontrolleras av operatörer, som bildar en tripod-struktur bestående av TELD New Energy, Wanbang Star Charge Technology och State grid electric. Hittills är dock förbättringen av laddningsnätverket fortfarande beroende av politiska subventioner och kapitalmarknadsfinansiering, och har ännu inte nått en vinstcykel.
Uppströms ökning, mittströms TELD Ny Energi
Inom elbilsladdningsbranschen har marknaden för uppströmsleverantörer och marknaden för mellanströmsoperatörer olika konkurrenssituationer och marknadsegenskaper. Denna rapport analyserar det ledande företaget inom uppströmsladdningsmodulen: Increase, och mellanströmsladdningsoperatören: TELD New Energy, för att visa branschens status.
Bland dem har konkurrensmönstret för elbilsladdare uppströms fastställts, och ökningen intar en plats.
Efter utvecklingen under senare år har uppströmsmarknaden för elbilsladdare i grunden formats. Medan kunder i nedströmssegmentet ägnar större uppmärksamhet åt produktens prestanda och pris, ägnar de mer uppmärksamhet åt branschtillämpningar och produktstabilitet. Det är svårt för nya aktörer att få branscherkännande på kort tid.
Och ökningen har också skett under tjugo års utveckling, med ett moget och stabilt team för teknisk forskning och utveckling, en komplett serie kostnadseffektiva produkter och kanaler med flera och breda marknadsföringsnätverk, har företagets produkter använts stabilt i alla typer av projekt, vilket har gett branschens rykte.
Enligt Increase-meddelandet kommer vi, när det gäller produkter för elektriska laddningsstationer, att fortsätta implementera produktuppgraderingar baserade på nuvarande produkter, optimera prestandaindikatorer som miljökrav och uteffektområde, och påskynda utvecklingen av DC-snabbladdningsprodukter för att möta marknadens efterfrågan.
Samtidigt kommer vi också att lansera ”en elbilsladdare med flera laddningar” och förbättra flexibla laddningssystemlösningar för att tillhandahålla bättre konstruktionslösningar och produkter för konstruktionen av högpresterande DC-laddningsstationer. Och fortsätta att förbättra mjukvarukonstruktionen av laddningsstationernas drift- och hanteringsplattform, stärka den integrerade affärsmodellen ”hanteringsplattform + konstruktionslösning + produkt” och sträva efter att bygga ett multiinnovationsdrivet varumärke som en ledande leverantör och lösningsleverantör inom kraftelektronikindustrin.
Även om ökningen är stark, men under de senaste åren, på grund av köparmarknadens trend, finns det fortfarande risker för marknadskonkurrens i framtiden.
Från efterfrågesidan har den tidigare marknaden för laddstationer för hushållsbruk under senare år presenterat en köparmarknad med hård konkurrens. Samtidigt har utvecklingsriktningen för laddstationer för elbilar också skiftat från den initiala byggnationen till den högre kvaliteten på driften, och strömförsörjningsindustrin för elbilar har gått in i ett skede av omstrukturering och intensifiering av branschen.
Dessutom, med den grundläggande marknadsbilden, har de nuvarande aktörerna i branschen djup teknisk styrka. Om företagets forskning och utveckling av nya produkter inte framgångsrikt kan utvecklas enligt schemat, utvecklingen av nya produkter inte uppfyller marknadens efterfrågan och andra problem uppstår, kommer det snabbt att ersättas av konkurrenter.
Sammanfattningsvis har Increase varit djupt engagerat på marknaden i många år, har stark konkurrenskraft och försöker också skapa en karakteristisk affärsmodell. Men om framtida forskning och utveckling inte kan följas upp i tid finns det fortfarande risk att elimineras, vilket också är mikrokosmos av uppströmsföretag i hela elladdningsstationsbranschen.
TELD fokuserar huvudsakligen på att omdefiniera "laddningsnätverk", släppa virtuella kraftverksplattformsprodukter och göra ansträngningar i mitten av laddningshögsindustrin, som har en djup vallgrav.
Efter flera år av konkurrens på marknaden har mellanströmsmarknaden bildat en tripod-struktur bestående av TELD New Energy, Wanbang Star Charge Technology och State grid, med TELD på första plats. Från och med första halvåret 2022 är marknadsandelen för DC-laddningspunkter inom området för publika laddningsstationer cirka 26 %, och laddningsvolymen överstiger 2,6 miljarder grader, med en marknadsandel på cirka 31 %, båda på första plats i landet.
Anledningen till att TELD ligger högst upp på listan är att de har utvecklat en enorm skalfördel i processen att utforma laddningsnätverket: antalet laddstationer för elbilar i ett specifikt område är begränsat eftersom byggandet av laddningstillgångar begränsas av platsen och den regionala nätkapaciteten. Samtidigt kräver utformningen av laddstationer för elbilar enorma och varaktiga kapitalinvesteringar, och kostnaden för att etablera sig i branschen är extremt hög. Tillsammans avgör dessa två möjligheter TELD har en orubblig position i mellansegmentet.
För närvarande är driftskostnaderna för laddstationer höga, och avgifterna för laddningstjänster och statliga subventioner är långt ifrån tillräckliga för att stödja operatörernas vinster. Under de senaste åren har relaterade företag utforskat nya sätt att göra vinster, men TELD har hittat en ny väg, ut ur en ny väg.
Yudexiang, ordförande för TELD, sa: ”Med laddning och urladdning av elfordon, distribuerad ny energi, energilagringssystem, justerbar last och andra resurser som bärare, samordnad optimering av energianvändningen, blir 'laddningsnätverk + mikronät + energilagringsnätverk' den nya huvuddelen av virtuella kraftverk, och är den bästa vägen att uppnå koldioxidneutralitet.”
Baserat på denna uppfattning genomgår TELDs affärsmodell en djupgående förändring: avgifter, den huvudsakliga intäktskällan för operativa företag idag, kommer i framtiden att ersättas av avgifter för konvergerade virtuella kraftverk.
Under första halvåret 2022 är TELD anslutna till ett stort antal distribuerade solceller och distribuerade energilagringsanläggningar, vilket öppnar upp kraftdistributionscentraler i många städer och bygger virtuella kraftverk av flera typer baserade på rika tillämpningsscenarier som ordnad laddning, lågbelastningsladdning, försäljning av toppström, solceller i mikronät, kaskadlagring av energi och interaktion mellan fordonsnätverk, vilket realiserar mervärdesskapande energiaffärer.
Den finansiella rapporten visar att under första halvåret i år uppnåddes en intäkt på 1,581 miljarder yuan, en ökning med 44,40 % jämfört med samma period förra året, och bruttovinsten ökade med 114,93 % jämfört med samma period förra året, vilket indikerar att denna modell inte bara fungerar, utan också kan uppnå en god intäktstillväxt nu.
Som ni kan se har TELD, som ledare inom verksamheten, en stark styrka. Samtidigt förlitar sig företaget på kompletta laddningsnätverk och tillgång till kraftproduktions- och energilagringssystem runt om i världen, och finner en bättre affärsmodell än andra. Även om det ännu inte är lönsamt på grund av den initiala investeringen, kommer TELD inom överskådlig framtid att framgångsrikt öppna upp vinstcykeln.
Kan elbilsladdningsindustrin fortfarande inleda ny tillväxt?
På den inhemska marknaden för elbilsladdare uppströms och mellanströms fixeras konkurrensmönstret gradvis, och varje elbilsladdarföretag expanderar fortfarande marknaden genom teknikiteration och uppgradering, och söker inkrementella metoder utomlands.
Inhemska elbilsladdare laddar huvudsakligen långsamt, och användarnas efterfrågan på snabbladdning med hög spänning ger nya möjligheter till tillväxt.
Enligt klassificeringen av laddningsteknik kan den delas in i AC-laddare och DC-laddare, även känd som långsam elbilsladdare och snabb elbilsladdare. Från och med oktober 2022 står AC-laddare för 58 % och DC-laddare för 42 % av det offentliga ägandet av elbilsladdare i Kina.
Förr i tiden verkade folk kunna "tolerera" processen att lägga timmar på laddning, men i takt med att utbudet av nya energifordon blir längre och längre, har laddningsångest också börjat dyka upp, och användarnas efterfrågan på högspänningsladdning med hög effekt ökar snabbt, vilket kraftigt främjar förnyelsen av högspänningsladdare för elbilar.
Förutom användarsidan främjar fordonstillverkare även utforskningen och populariseringen av snabbladdningsteknik, och ett antal fordonsföretag har gått in i massproduktionsfasen av 800V högspänningsteknikplattformsmodeller och bygger aktivt sitt eget laddningsnätverksstöd, vilket driver på accelerationen av konstruktionen av högspännings-DC-laddare för elbilar.
Enligt Guohai Securities prognos, om man antar att 45 % av nya offentliga elbilsladdningsstationer och 55 % av nya privata elbilsladdningsstationer kommer att läggas till under 2025, 65 % av likströmsladdare och 35 % av växelströmsladdare kommer att läggas till inom offentlig elbilsladdning, och att genomsnittspriset för likströmsladdare och växelströmsladdare kommer att vara 50 000 yuan respektive 0,3 miljoner yuan, kommer marknadsstorleken för elbilsladdningar att nå 75,5 miljarder yuan år 2025, jämfört med 11,3 miljarder yuan år 2021, med en fyraårig årlig tillväxttakt på upp till 60,7 %, finns det ett enormt marknadsutrymme.
I processen med att byta ut och uppgradera inhemsk högspänningsladdning av elbilar för fullt har den utländska marknaden för elbilsladdning också gått in i en ny cykel av accelererad byggnation.
De främsta orsakerna till den accelererade byggandet av laddningsstationer för elbilar utomlands och att inhemska laddningsföretag ger sig ut till sjöss är följande.
1. Ägarandelen av spårvagnar ökar snabbt i Europa och USA, laddning av elbilar som stödfunktioner och efterfrågan ökar.
Före andra kvartalet 2021 stod den europeiska försäljningen av hybridbilar för mer än 50 % av den totala försäljningsandelen, men sedan tredje kvartalet 2021 har tillväxttakten för försäljningen av rena elbilar i Europa ökat snabbt. Andelen rena elbilar har ökat från mindre än 50 % under första halvåret 2021 till nästan 60 % under tredje kvartalet 2022. Ökningen av andelen rena elbilar har lett till en stark efterfrågan på laddning av elbilar.
Och penetrationsgraden för nya energifordon i USA är för närvarande låg, endast 4,44 %. I takt med att penetrationsgraden för nya energifordon i USA accelererar förväntas tillväxttakten för ägande av elfordon under 2023 överstiga 60 % och försäljningen av nya energifordon förväntas nå 4,73 miljoner år 2025. Det framtida tillväxtutrymmet är enormt och en så hög tillväxttakt driver också utvecklingen av laddningsmöjligheter för elbilar.
2. Förhållandet mellan billaddare och laddare i Europa och USA är för högt, det finns fler billaddare än laddare, vilket stöder en stel efterfrågan.
År 2021 äger Europa 5,5 miljoner nya energifordon, 356 000 laddstationer för elbilar och förhållandet mellan offentliga billaddare är så högt som 15:1. Medan ägandet av nya energifordon i USA är 2 miljoner, antalet offentliga laddstationer för elbilar är 114 000 och förhållandet mellan offentliga billaddare är uppe i 17:1.
Bakom ett så högt förhållande mellan bilar och laddare ligger status quo med allvarlig brist på infrastruktur för laddning av elbilar i Europa och USA, ett stelt stödjande efterfrågegap och ett enormt marknadsutrymme.
3. Andelen likströmsladdare i europeiska och amerikanska offentliga laddare är låg, vilket inte kan tillgodose användarnas behov av snabbladdning.
Den europeiska marknaden är världens näst största marknad för laddning av elbilar efter Kina, men byggandet av likströmsladdning i Europa är fortfarande i sin inledningsfas. År 2021 är 86,83 % långsamma laddningar och 13,17 % snabba laddningar av elbilar bland de 334 000 offentliga laddningsstationerna för elbilar i EU.
Jämfört med Europa är konstruktionen av likströmsladdning i USA mer avancerad, men den kan fortfarande inte möta användarnas efterfrågan på snabbladdning. År 2021 står långsamma elbilsladdningar för 80,70 % och snabba elbilsladdningar för 19,30 %.
På utländska marknader representerade av Europa och USA finns det, på grund av den snabba ökningen av antalet spårvagnar och den objektivt sett höga andelen billaddare, en stark stödjande efterfrågan på laddning av elbilar. Samtidigt är andelen likströmsladdare i den nuvarande laddningen av elbilar för låg, vilket resulterar i användarnas iterativa efterfrågan på snabba elbilsladdningar.
För företag, eftersom de europeiska och amerikanska standarderna och reglerna för bilprovning är strängare än den kinesiska marknaden, är nyckeln till att kortsiktigt "ge sig ut på havet" huruvida man ska erhålla standardcertifiering. I det långa loppet, om ett komplett uppsättning eftermarknads- och servicenätverk kan etableras, kan man fullt ut dra nytta av tillväxtutdelningen från den utländska marknaden för elbilsladdning.
Skriv i slutet
Laddning av elbilar som ett nytt energifordon som stöder nödvändig utrustning, branschens marknadsstorlek och tillväxtpotential är otvivelaktig.
Ur användarnas synvinkel är det dock fortfarande svårt att hitta laddstationer för elbilar och det går långsamt att ladda dem sedan den snabba tillväxten 2015 fram till nu; och företag kämpar på gränsen till förlust på grund av de stora initiala investeringarna och de höga underhållskostnaderna.
Vi tror att även om utvecklingen av elbilsladdningsindustrin fortfarande står inför många svårigheter, så kommer branschen att dra nytta av utdelningarna som också kommer att bli synliga i takt med att tillverkningskostnaderna uppströms minskar, affärsmodellen i mellankedjan gradvis mognar och företag öppnar vägen till havet.
Vid den tidpunkten kommer problemet med svåra laddningsplatser för elbilar och långsam laddning inte längre att vara ett problem för spårvagnsägare, och den nya energifordonsindustrin kommer också att vara på en sundare väg att utvecklas.
Publiceringstid: 11 januari 2023